Landis+Gyr Group AG (SIX : LAND), un fournisseur mondial de premier plan de solutions intégrées de gestion de l’énergie, a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord d’achat d’actions pour céder ses opérations dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) à AURELIUS pour une valeur d’entreprise de 215 millions USD. Cette transaction marque une étape importante dans le parcours stratégique de Landis+Gyr, renforçant l’objectif de la société d’offrir la plus grande opportunité d’autonomiser ses clients avec des solutions logicielles et de services à plus grande valeur.

La transaction englobe l’ensemble du portefeuille de comptage pour l’électricité résidentielle, l’électricité ICG, le gaz, la thermique, l’eau, ainsi que les solutions intégrées associées pour les logiciels et services, qui, lors de l’exercice financier (FY) 2024, ont généré un chiffre d’affaires net d’environ 600 millions USD. La cession comprend cinq sites de production répartis dans la région et implique une main-d’œuvre d’environ 2 700 employés.

AURELIUS a exprimé son engagement à acquérir et poursuivre l’ensemble de l’activité EMEA. Cela garantira des opérations ininterrompues et un service continu aux services publics et aux clients dans toute la région. La transaction est soumise aux homologations réglementaires habituelles et à d’autres conditions de clôture, et devrait être finalisée au deuxième trimestre 2026.

Peter Mainz, PDG de Landis+Gyr, a commenté : « Ce désinvestissement permet à Landis+Gyr d’affiner son orientation stratégique sur les Amériques et la région Asie-Pacifique, régions où l’entreprise dispose d’un leadership de marché solide et capitalise sur la demande croissante d’infrastructures intelligentes intégrées et d’intelligence avancée en périphérie du réseau. »

Rob Evans, vice-président exécutif EMEA de Landis+Gyr, a souligné : « Notre activité EMEA repose sur des partenariats et une collaboration durables, ancrés dans une expertise locale approfondie. Nous accueillons avec plaisir l’opportunité de poursuivre notre héritage et de poursuivre ce parcours avec le soutien fort d’AURELIUS. Avec notre équipe de direction solide, nous restons déterminés à façonner l’avenir des infrastructures critiques dans le domaine de l’énergie et de l’eau. »

Franz Woelfler, associé chez AURELIUS Investment Advisory, a déclaré : « L’activité EMEA de Landis+Gyr bénéficie de tendances fondamentales favorables sur le marché de la mesure de calcul. AURELIUS est enthousiaste à l’idée de s’associer à la direction et aux employés hautement qualifiés de l’entreprise pour faire pleinement vivre son plein potentiel, mais aussi contribuer à un monde plus économe en ressources grâce à sa technologie de pointe sur le marché. »

Fabian Steger, directeur général d’AURELIUS Funds IV et V, a déclaré : « Je suis heureux de constater l’élan qu’AURELIUS a instauré dans un marché des fusions et acquisitions difficile, identifiant de nombreuses opportunités attractives de carve-out et les transformant en transactions. L’acquisition de l’activité EMEA de Landis+Gyr en est un autre exemple. »

Landis+Gyr prévoit de restituer les produits de la transaction aux actionnaires via un programme de rachat d’actions tout en conservant un bilan solide et une flexibilité pour soutenir les futures initiatives de croissance.

La transaction devrait entraîner une charge provisoire d’impairment non monétaire liée à la valeur comptable de l’activité EMEA d’environ 190 millions USD, qui sera reflétée dans les résultats financiers du Groupe pour le premier semestre 2025. Le segment EMEA devrait être classé comme des opérations arrêtées dans les résultats de l’exercice 2025 du premier semestre, qui seront publiés le 28 octobre 2025.

En ce qui concerne la France, bien qu’AURELIUS ait officiellement proposé d’acquérir l’entreprise française, son inclusion dans le périmètre de la transaction reste soumise à la conclusion de la consultation du conseil d’entreprise et à l’acceptation de l’offre par Landis+Gyr.

UBS agit en tant que conseiller financier exclusif de Landis+Gyr dans cette transaction. Homburger et Linklaters agissent en tant que conseillers juridiques, et Deloitte soutient les préparatifs financiers, fiscaux et opérationnels de la séparation.

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